Különbség ROE és ROA között

Számos mutató segít megtalálni a vállalat pénzügyi egészségét és jövedelmezőségét. Milyen nyereséges a vállalat, mindig az eszközeihez viszonyítva. A társaság pénzügyi kimutatása pénzügyi helyzetét és működési teljesítményét mutatja. Két olyan mutató, amelyet általában egy vállalat nyereségességének megítélésére használnak: a ROA és a ROE. Mivel mindketten mérik a befektetések megtérülését, sokan összezavarodnak, hogy mi a különbség a ROE és a ROA között. Azonban a közelebbi pillantásokban láthatjuk különbségeiket, és világosabb képet kaphatunk a vállalat teljesítményéről.

ROE

Ez a hozam, ezért a nettó nyereséget a teljes saját tőke osztja. Az eredményt százalékban fejezzük ki, így tudjuk, mi a múltbeli teljesítményen alapuló beruházás várható mértéke a vállalatnál. A vállalat teljesítményének megítélésére használt összes mutató között talán a legfontosabb a ROE. Alapvetően elmondja, mennyire hatékonyan használják a részvényesek pénzét.

ROE = Éves nettó jövedelem / átlagos saját tőke

ROA

Ez az eszköz-megtérülésnek nevezzük, és itt a nettó nyereséget eszközökkel osztjuk el. Ez egy intézkedés, hogy mennyire hatékonyan használja a vállalat eszközeit. Nyilvánvaló, hogy magasabb ez az arány, annál jobb a vállalat teljesítménye, mint az azonos vagyon, ha a vállalat egyre jobb nyereséget produkál, nyilvánvalóan hatékonyabban végzi tevékenységét. Így ha az eszközök ugyanazok maradnak, mint egy ugyanolyan gyár, gyár és gépek gyártásával foglalkozó gyártó cégnél, és a nyereség növekedése, akkor a ROA növekedni fog, ami jóval jobb teljesítményt eredményez. A ROA aránya azt is megmutatja, hogy mennyire tőkeigényes egy vállalat. Az alacsony ROA hatalmas eszközökkel azt jelzi, hogy a vállalat nem használja az eszközöket.

A ROE és a ROA közötti különbség

A ROE és ROA közötti egyik fő különbség az adósság. Ha nincs adósság, a részvényesi tőke és a társaság összes vagyona azonos lesz. Ez azt jelenti, hogy ebben a forgatókönyvben a ROE és a ROA egyenlő lesz. Most, ha a vállalat úgy dönt, hogy kölcsönt vesz igénybe, a ROE nagyobb lesz, mint a ROA. A magasabb ROE nem feltétlenül jelenti a vállalat lenyűgöző teljesítményét. Ebben a tekintetben a ROA jobb mutatója egy vállalat pénzügyi teljesítményének.

Elgondolkodtató, hogy mind a ROE-t, mind a ROA-t nézzük, hogy következtetésre vesszük a vállalat pénzügyi egészségét és teljesítményét. Mindkettő más perspektívát nyújt, de amikor a kettő eredményeit kombinálják, egyértelmű képet nyújtanak bármely szervezet irányításának hatékonyságáról. Nagy ROA és kezelhető adósság, ha a ROE is magas, ez azt jelenti, hogy a vállalat tisztességes nyereséget generál részvényesi pénz felhasználásával.De ha a ROA alacsony és a vállalat nagy adósságot hordoz magában, a magas ROE is csak félrevezető szám.