A tranzakció és a fordítási kockázat közötti különbség | Tranzakció és Fordítási kockázat
Kulcskülönbség - Tranzakció és Fordítási kockázat Tranzakciós és fordítási kockázatok a devizaügyleteket végző vállalatok által okozott árfolyamkockázat két fő típusa. A tranzakció és a fordítási kockázat közötti különbség lényege, hogy tranzakciós kockázat a árfolyam kockázata, amely a szerződéskötés és rendezés között eltelt időből adódik míg árfolyam
az egyik pénznem pénzügyi eredményeinek egy másik pénznemre való átszámításából származó kockázat.Tartalomjegyzék
1. Áttekintés és kulcskülönbség
2. Mi a tranzakciós kockázat
3. Mi a Fordítási kockázat
4. Oldalankénti összehasonlítás - Tranzakció és fordítási kockázat táblázatos formában
5. Összegzés
Mi a tranzakciós kockázat?
A tranzakciós kockázat az árfolyamkockázat, amely a szerződéskötés és az elszámolás között eltelt időből ered. Az árfolyamok folyamatos változásoknak vannak kitéve, és a tranzakció és a teljesítés közötti megnövekedett időeltolódás mindkét felet figyelmen kívül hagyja, mi az árfolyam a teljesítés időpontjában.Az olajhordó spot-aránya (a mai naphoz viszonyítva) 127 font. Egy további négy hónap alatt az olajhordó ára többé-kevésbé lehet, mint a hordónkénti 170 font szerződéses értéke. Függetlenül attól, hogy az adott ár a szerződés teljesítésének időpontjában érvényes (azonnali árfolyam a négy hónap végén). Az XNT-nek eladnia egy hordó olajat 170 fontért az ABV-nek a szerződés szerint.
Négy hónap elteltével feltételezzük, hogy a spot árfolyam hordónként 176 font. Az a különbség, amelyet az ABV által fizetendő 600 hordóért fizetni kell, összehasonlítható a forgatókönyvvel, ha a szerződés nem létezik.
Ha a szerződés nem létezik (£ 176 * 600) = £ 105, 600
A szerződés miatt (£ 170 * 600) = £ 102, 000
Ezért az árak közötti különbség £ 3, 600
A szerződés miatt az ABV nyereséget ért el, 3 600 fontot.
Az Egyesült Királyság és US $ közötti árfolyam £ / $ 1. 25, azaz 1 £ egyenértékű $ 1-vel. 25. Így az ABV fizetési kötelezettsége, hogy az XNT 81, 600 (£ 102, 000/1.
Az árfolyamkockázat mérséklésére irányuló szerződést felmondják határidős szerződésnek; ez egy két fél közötti megállapodás egy eszköz megvásárlására vagy eladására egy meghatározott áron egy jövőbeli időpontban.
A tranzakciós kockázat enyhítésére használt eszközök A határidős szerződések
mellett az eszközök alatt is figyelembe vehetők a tranzakciós kockázat enyhítése.
Opciók
Az opció egy jog, de nem köteles valamely pénzügyi eszközt egy adott napon előre meghatározott áron megvásárolni vagy eladni.
Swapügyletek
A swap olyan származtatott eszköz, amelyen keresztül két fél megállapodásra jut a pénzügyi eszközök cseréjéhez.
határidős ügyletek
A határidős ügylet egy adott áru vagy pénzügyi instrumentum megvásárlása vagy eladása előre meghatározott áron egy adott időpontban a jövőben.
Mi a fordítási kockázat?
A fordítási kockázat egy olyan árfolyamkockázat, amely az egyik pénznem pénzügyi eredményének egy másik pénznemre történő átváltásából származik. Fordítási kockázatot jelentenek azok a vállalatok, amelyek több országban üzleti tevékenységet folytatnak és tranzakciókat hajtanak végre különböző pénznemekben. Ha az eredményeket különböző pénznemekben jelentik, akkor nehéz lesz összehasonlítani az eredményeket és kiszámolni az eredményeket az egész vállalat számára. Emiatt az egyes országok összes eredményét közös pénznemre alakítják át, és a pénzügyi kimutatásokban szerepelnek. Ez a közös valuta általában az ország székhelye szerinti ország pénzneme.
Ha egy vállalat fordítási kockázattal szembesül, a jelentett eredmények magasabbak vagy alacsonyabbak lehetnek az aktuális eredményhez képest az árfolyamváltozások alapján.
E. g. Company D''s anyavállalat az A társaság, amely az Egyesült Államokban található. A D vállalat Franciaországban található, és euróban kereskedik. Az év végén a D társaság eredményeit az A társaság eredményei konszolidálják a konszolidált pénzügyi kimutatások készítésével; így a D vállalat eredményeit amerikai dollárra konvertálják.
A bevétel részleteiről, az értékesítési költségekről és a bruttó nyereségről a D vállalat a 2016-os üzleti évre vonatkozó tranzakciók alapján történik.| 2, 545 | Eladási költségek |
| (1, 056) | Bruttó nyereség |
| 1, 489 | Feltételezve a $ / € 0 árfolyamot. 92, (ez azt jelenti, hogy egy $ egyenlő 0 € -val 92) a D vállalat eredményei átváltásra kerülnek |
000 000
| Értékesítés (2, 545 * 0 92) | |
| 2, 341 | Árbevétel (1, 056 * 0,92) |
| (972) | Bruttó nyereség (1, 489 * 0,92) |
| 1, 369 | 1. ábra: fordítási kockázat |
A valutaváltás miatt a jelentett eredmények alacsonyabbak a tényleges eredményeknél. Ez nem tényleges csökkenés, és pusztán a devizaátváltásnak köszönhető.
Mi a különbség a tranzakció és a fordítási kockázat között?
Tranzakció versus fordítási kockázat
Tranzakciós kockázat az árfolyamkockázat, amely a szerződéskötés és az elszámolás között eltelt időből ered. |
|
| A fordítási kockázat egy olyan árfolyamkockázat, amely az egyik pénznem pénzügyi eredményének egy másik pénznemre történő átváltásából származik. | Eredmény tényleges változása |
| A tranzakciós kockázatban a jövőbeni változás tényleges változása valósul meg, mivel a tranzakció egy időpontban történik, és a jövőben rendezik. | |
| A fordítási kockázat kimenetele nem változik ténylegesen, mivel az eredmények látható változása csak a valutaátváltásnak köszönhető. | Kockázatcsökkentés |
| A tranzakciós kockázatot fedezeti megállapodás megkötésével lehet enyhíteni. | |
| A fordítási kockázat nem mérsékelhető | Összegzés - Tranzakció és fordítási kockázat |
A tranzakció és a fordítási kockázat közötti különbség megérthető az okok felmerülése miatt. Ha egy szerződést a jelenben írnak be, amelyet egy későbbi időpontban rendeznek, az ebből eredő kockázat tranzakciós kockázat. Az egyik deviza pénzügyi eredményének egy másik pénznemre történő átváltásából eredő árfolyamkockázat a fordítási kockázat. A társaság devizaügyleteit gondosan kell kezelni, hogy ne legyenek jelentős változások, mivel a magas tranzakciós és fordítási kockázatok a volatilitás jelei.
A Tranzakció és a Fordítási Kockázat PDF verziójának letöltése
A cikk PDF verzióját letöltheti offline hivatkozásokként. Kérjük, töltse le PDF verzióját a Tranzakció és Fordítási kockázat közötti különbségről.
Referenciák:
1. "Tranzakciós kockázat. "Investopedia. N. p., 2003. november 24. Web. Elérhető itt. 2017. június 12.
2. "A származékok alapjai. "BSE Zrt. N. p., n. d. Web. Elérhető itt. 2016. június 12.
Kép kedvesség:
