Különbség AMC és TER A különbség

AMC és TER

"AMC" és "TER" kifejezések a készletezés és a befektetések területén, különösen az alapdíjak területén. A ráfordítás aránya (rövidített TER) az alap működési költségeinek becslése egy százalékos formában, amelyet a menedzsment teljes költséghányadának vagy informálisabb ráfordításnak neveznek. arányt az összes eszköz összeszükségletének elosztásával végezzük, a számítás hányadosát százalékban fejezzük ki a teljes ráfordítás arányában.

A teljes eszköz könnyen megismerhető mivel vannak olyan kimutatások és nyilvántartások, amelyek referenciaként használhatók, azonban a teljes költség egy másik történet, sok összetevő alkotja a kölcsönös alap teljes költségeit, ezek közül néhány: a menedzsment vagy befektetési tanácsadási díjak, jutalékok, működési költségek kiadások és díjak, például az adminisztratív költségek, 12b-1 disztribúciós díjak, t rading díjak, jogi díjak és könyvvizsgálói díjak. Az éves kezelési költség (vagy AMC) szintén szerepel az összes költségben, például egyéb díjakban, például részvény-nyilvántartásban és letétkezelői díjakban.

Az összköltség arány azonban nem tartalmazza a tranzakciós díjakat és a teljesítménydíjakat.

Fontos meghatározni és megismerni egy befektetési alap teljes költséghányadát, mert megmutatja, hogy mennyi nyereséget, nyereséget vagy visszatérést az alapból. Egyszerűen fogalmazva, az alapok kezdeti megtérülése az összköltség mínuszával mutatja a befektető nyereségét vagy nyereségét az alapból.

A befektetők a teljes költséghányadot az éves kezelési díjhoz képest pontosabb mérési formát választják. Az összes kiadási arány a másik típushoz képest sokkal teljesebb képet mutat, és az AMC csak a teljes költségösszetevő. A teljes költséghányadot nem publikálják semmilyen nyilatkozatban vagy nyilvántartásban, ellentétben az éves kezelési díjjal.

Az éves kezelési díj egy befektetési alap összes költségének egyik eleme. Az AMC egy pénzintézet vagy képviselő, aki az egyes befektetők befektetési számláit kezeli. Ezt a díjat általában egy alapkezelő, tőzsdeügynök vagy pénzügyi tanácsadó gyűjti össze. Az éves kezelési díj szokásos díja. 5% -ról 1,5% -ra, a beruházás nagyságától és a befektető által adott tanács mértékétől vagy fontosságától függően. Feltételezve, hogy a díj legmagasabb aránya, a díj szokásos bontása a következő: 2/3 vagy 1% az alap kezelése, a bérek és a ráfordítások költsége (5%) a ez a nyomon követési jutalék a "szervizköltségekért". "A nyomon követési jutalék ellentmondásos, de a befektetési alapkezelő társaságok pénzügyi tanácsadóknak fizetik.

A teljes költséghányaddal ellentétben az éves kezelési díjat kimutatásokban és nyilvántartásokban teszik közzé, különösen olyan kimutatásokban, amelyek megkövetelik, hogy a befektető bejelentse eszközeit és kötelezettségeit.

Összefoglaló:

1. A teljes költséghányad és az éves kezelési díj két relatív érték, amikor a készletezés és a befektetések.

2. A teljes ráfordítás a mérés, amely meghatározza a befektető százalékos nyereségét az alapból. Ezzel szemben az éves kezelési díj csak a teljes költség összetevője, amely az összes költség arányának kiszámításának egyik eleme.

3. A teljes költséghányad az alapból származó nyereséget mutatja, ezért az eszköz mérésére szolgáló módszernek tekinthető. 4. Eközben az éves kezelési díj kötelezettségnek tekinthető, mivel az az összes költség alá esik.

5. A teljes költséghányad nagy képet ad az alap teljesítményéről és jövedelmezőségéről, miközben az éves kezelési díj csak kis részese az alapdíjak és díjak teljes képének. Ez is töredéke annak, amit a befektetőknek fizetniük kell.