Különbség a deviza swap és az FX swap között

Pénznem Swap vs FX Swap

A swapok származékos termékek, amelyeket a pénzáramlások cseréjére használnak, és amelyeket a legtöbb esetben fedezeti célokra használnak. A cikk közelebbről megvizsgálja a swapok két típusát, amelyek a devizaárfolyam kicserélésére szolgálnak az árfolyamkockázat minimalizálásával. A devizaswapok és az FX swapok hasonlóak egymáshoz, ezért könnyen összekeverhetőek lehetnek. A cikk világos példákat és magyarázatokat tartalmaz mindegyikről, és kiemeli, hogy hasonlóak és különböznek egymástól.

Mi az a valuta-swap?

A deviza swap két fél közötti megállapodás a különböző valuták meghatározott összegének cseréjéhez. A tipikus deviza-swap devizaszerződést jelent, amikor két fél egymás pénznemében fizetési sorozatot cserél vagy "csere" egy pénznemre. A kicserélt kifizetések az egy devizában denominált kölcsön kamat- és tőkefizetései egy egyenlő összegű másik devizához tartozó hitelek után.

Például egy amerikai székhelyű cégnek szüksége van a brit fontokra, és az Egyesült Királyságban székhellyel rendelkező vállalat amerikai dollárt igényel. Ebben az esetben az amerikai cég fizetni fog, és az ukrán cég dollárba fog venni; az amerikai cég az Egyesült Királyságban az USD-ben denominált adósságot (Forrás és kamatfizetések USD-ben) fizetni fogja, és az Egyesült Királyságban az Egyesült Államok cégének fizetnie kell az amerikai cég adósságában, ami font (font és kamatfizetés kilóban). Annak érdekében, hogy az ilyen csere sikeresen megtörténhessen, rögzíteni kell a fix kamatlábat (rögzített vagy lebegő), a kölcsönösszegről és a lejárati időpontról. A devizaswapok versenyelőnyhöz juttatják az érintett feleket, mivel ezek a felek most alacsonyabb költséggel vehetik fel a devizát, kevesebb devizakockázattal járnak.

Mi az FX Swap?

Az FX-swap két fél közötti szerződés, amely egyidejűleg beleegyezik abba, hogy egy adott összeget egy meghatározott árfolyamon vásárol (vagy elad), és eladja (vagy megvásárolja) egy adott pénznemet egy későbbi időpontban egy megállapodás szerinti arány. FX swap ügyletben 2 lába van. A swap első szakaszában egy adott pénznem egy bizonyos pénznemét vásárolják (vagy eladják) egy másik valuta ellen az érvényes spot árfolyamon. A tranzakció második szakaszában egyenlő pénznem értékesítése (vagy megvásárlása) a másik valutával szemben a határidős árfolyamon.

Egyszerű példa, egy vállalat 500 000 euróval és 5 hónap múlva USD-t igényel. Mivel a vállalat már rendelkezik pénzeszközökkel egy másik pénznemben (euróban), ezeket a pénzeszközöket felhasználhatja az elvárások teljesítéséhez anélkül, hogy árfolyamkockázatnak lenne kitéve.A cég 500 ezer eurót tud eladni a banknak a jelenlegi azonnali árfolyamon, és egyenértékű USD-t kap, és beleegyezik abba, hogy visszavásárolja az euróokat és eladja az USD-t 5 hónap alatt.

Deviza swap vs deviza swap

A devizaswapok és a deviza swapok nagyon hasonlítanak egymásra, mivel segítik a devizaárfolyam-kockázat fedezését, és kínálnak olyan vállalatokat, amelyeknél az árfolyam-kockázat . Mindazonáltal ez a két származtatott ügylet különbözik egymástól, mivel a deviza swap egy sor cash flow-t (kamatfizetések és alapelvek) cserél, míg egy deviza swap ügylet 2 tranzakciót tartalmaz; értékesíteni vagy megvásárolni azonnali árfolyamon, és visszavásárolni vagy viszonteladni határidős árfolyamon.

A másik fő különbség az, hogy egy deviza swap olyan kölcsön, amelyet bármelyik fél vesz fel, ahol a kamat és a tőkeösszegek kerülnek cserére, míg egy deviza swapot egy rendelkezésre álló pénzösszeg felhasználásával hajtanak végre, egyenértékű más pénznemben.

Összefoglaló:

Deviza swap és deviza swap közötti különbség

• Egy tipikus deviza-swap devizaszerződést jelent, amelyben két fél cseréli vagy "cseréli" egy fizetéssorozatot (kamat és tőke) egy másik pénznemben végrehajtott fizetések sorozatát.

• Az FX swap olyan két fél közötti szerződés, amely egyidejűleg egy adott összegnek egy meghatározott összeggel történő megvásárlását (vagy eladását), valamint egy adott összegnek egy későbbi időpontban történő értékesítését (vagy megvásárlását) egy elfogadott árfolyam.

• A devizaswapok és a devizaswapok nagyon hasonlítanak egymásra, mivel segítik a devizaárfolyam-kockázat fedezését, és kínálnak olyan vállalatokat, amelyekben az árfolyamkockázatnak való kitettség minimális árfolyamkockázattal jár.