Különbség az adósságráta és az adósság / saját tőke arány

Kulcskülönbség - A vállalatok különböző növekedési és terjeszkedési stratégiákat követnek azzal a céllal, hogy magasabb nyereséget érjenek el. Az ilyen stratégiai alternatívák finanszírozását gyakran tőkekövetelmények alkalmazásával elemzik, ahol a társaság saját tőkét, adósságot vagy mindkettő kombinációját alkalmazhatja. A vállalatok többsége megkísérli fenntartani az adósság és a méltányosság megfelelő összetételét, hogy mindkettő előnyeit megkaphassa. Az adóssághányad és az adósság / saját tőke arány közötti különbség az, hogy míg az adósságráta az adóssághányadot az eszközök arányában méri, az adósság-saját tőke arány kiszámítja, hogy a társaságnak mekkora adóssága van a részvényesek által biztosított tőkehoz képest .

Tartalomjegyzék 1. Áttekintés és kulcskülönbség

2. Mi az adóssághányad

3. Mi az adósság / saját tőke arány
4. Side by Side Összehasonlítás - Adósság aránya az adósság / saját tőke arány szerint
5. Összefoglaló
Mi az adósságráta
Az adósságráta a vállalat tőkeáttételének mértéke. A tőkeáttétel a finanszírozási és befektetési döntések eredményeként kölcsönvett adósság összege. Ez értelmezi az eszközöknek az adósságból finanszírozott hányadát. Magasabb adósságkomponens, nagyobb a vállalat pénzügyi kockázata. Ezt az arányt szintén adósság / eszköz aránynak nevezik, és a következőképpen számítják ki.

Adósságarány = Összes adósság / Összes eszköz * 100

Összes adósság

Ez rövid és hosszú lejáratú tartozásból áll

Rövid lejáratú adósság

Ezek a jelenlegi kötelezettségek, amelyek egy éven belül esedékesek

E. g. Fizetendő számlák, fizetendő kamatok, nem realizált bevétel

Hosszú lejáratú követelés

Hosszú lejáratú kötelezettségek egy éven belüli fizetésnél

E. g. Bankhitel, halasztott adó, jelzáloglevél

Összes eszköz

A teljes eszköz rövid és hosszú lejáratú eszközökből áll.

Rövid lejáratú eszközök

Általában a forgóeszközökre utalnak, ezeket egy éven belüli pénzeszközre lehet átszámítani.

E. g. Követelések, előlegek, leltár

Hosszú lejáratú eszközök

Ezek olyan befektetett eszközök, amelyek várhatóan nem állnak készpénzre egy év alatt

E. g. Föld, épületek, gépek

Adósságfinanszírozás előnyei

Alacsonyabb kamatlábak

Az adósságkamatlábak általában alacsonyabbak a részvényesek által elvárt hozamokhoz képest.

Kerülni kell a túlzott függőséget a sajáttőke-finanszírozásig

A részvényfinanszírozás költséges az adósságfinanszírozáshoz képest, mivel az adósságmegtakarítás adósságmegtakarítással lehetséges, míg a saját tőke adót fizet

Az adósságfinanszírozás hátrányai

Számos céget csődbe mentek a nagy összegű adósság miatt, beleértve a világ legnépszerűbb vállalatait, például az Enronot, a Lehman Brotherset és a WorldCom-ot. Mivel a magas adósság jelzi a magas kockázatot, a befektetők bizonytalanok lehetnek az ilyen társaságokba történő befektetésre.

A finanszírozás megszerzésének korlátozása

A bankok külön figyelmet fordítanak a meglévő adóssághányadra az új kölcsönök megítélése előtt, mivel lehetnek olyan politikák, amelyek meghaladják a tőkeáttétel bizonyos százalékát.

Mi az az adósság / saját tőke arány

Az adósság / saját tőke arány egy vállalat pénzügyi tőkeáttételének mérésére használt arány, amelyet úgy számolnak ki, hogy a vállalat összes kötelezettségét saját tőkéjével osztják el. Ezt általában "

Gearing ratio

" elnevezésnek nevezik. A D / E arány azt jelzi, hogy a vállalat milyen összegű adósságot eszközének finanszírozására használja a saját tőkében képviselt értékhez viszonyítva. Ezt a következőképpen számíthatjuk:

Adósság / saját tőke arány = Összes adósság / összes tőke * 100 Saját tőke az összes eszköz és az összes kötelezettség közötti különbség Az adósság / saját tőke arányt kívánatos szinten kell tartani , azaz az adósság és a méltányosság megfelelő összetételének kell lennie. Nincs ideális arány, mivel ez gyakran a vállalat politikáitól és az iparági szabványoktól függően változik.

E. g. A Társaság úgy dönthet, hogy a saját tőke arányát 40: 60-ig tartja fenn. Ez azt jelenti, hogy a tőkeszerkezet 40% -át hitelfelvétel útján finanszírozzák, míg a másik 60% -ot saját tőkéből.

  • Általában magasabb az adósság aránya; nagyobb a kockázat; így az adósság összegét döntően a vállalat kockázati profilja határozza meg. Azok a vállalkozások, amelyek nagyobb kockázatot vállalnak, valószínűleg adósságfinanszírozást használnak a kockázattal ellentétes szervezetekhez képest. Továbbá a magas növekedési és terjeszkedési stratégiákat folytató vállalatok is inkább kölcsönöznek többet annak érdekében, hogy viszonylag rövid idő alatt finanszírozzák növekedésüket.

1. ábra: Az adósságráta és az adósság aránya az adósságráta összehasonlításával bemutathatja az eszközök és a saját tőke különálló hozzájárulását az adósság fedezetére

Mi a különbség az adósságráta és az adósság / saját tőke arány között?

- diff Artikkel Közel a táblázat előtt ->

Adósságarány vs adósság / saját tőke arány

Adósság arány az adósságot a teljes eszköz százalékában határozza meg.

Az adósság / saját tőke arány az adósságot a teljes saját tőke százalékában határozza meg.

Bázis

Az adóssághányad megfontolja, hogy mekkora tõke jön hitel formájában. Az adósság / saját tőke arány mutató azt mutatja meg, hogy milyen mértékben áll rendelkezésre a saját tőke a rövid és hosszú lejáratú kötelezettségek fedezésére.
Számítási képlet
Adósságarány = Összes adósság / Összes eszköz * 100 Adósság / saját tőke = Összes adósság / Saját tőke * 100
Értelmezés

Az adóssághányadot gyakran tolmácsolási arányként értelmezik .

Az adósság / saját tőke arány mutatója gyakran fordítási aránynak minősül.

Összegzés - Adósság arány és adósság / saját tőke arány
Az adóssághányad és az adósság / saját tőke arány közötti különbség elsősorban attól függ, hogy az adósságrészarány kiszámításához használták-e az eszközalapot vagy a saját tőkealapot. Mindkét arányt az iparági szabványok befolyásolják, ahol egyes iparágakban normális a jelentős adósság. A pénzügyi szektor és a tőkeigényes iparágak, mint például az űrkutatás és az építőipar jellemzően magasan orientált vállalatok. Referencia:

1. "Mi a különbség a gearing arány és az adósság / saját tőke arány között? „

Investopedia

. N. p. , 2014. december 16 .: Web. 2016. február 16-án.
2. Gallo, Amy. "Az adósság-tőke arány mutatója. " Harvard Business Review . N. p. , 2015. július 13. Web. 2016. február 16-án.
3. Thakur, Arun. "Top 10 híres cégek csődbe mentek. „ TopYaps . N. p. , 2013. január 02. Web. 2016. február 16-án.
4. "Adósság / saját tőke aránya. „ Investopedia . N. p. , 29 szept. 2016. február 16-án.
5. Saint-Leger, Randolf. "Milyen iparág általában rendelkezik a legmagasabb adósság / saját tőke arányokkal? " Költségvetési pénz . N. p. , n. d. Web. 2010. február 17-én.
Kép kedvesség: 6. Az "adósság / eszköz arány és az adósság / saját tőke arány-diagram" a PROU-tól. S. Földművelésügyi Minisztérium (CC BY 2. 0) Flickr