Különbség a származékos termékek és a határidős ügyletek között

Kulcskülönbség - származékos termékek és határidős ügyletek

A származékos és határidős ügyletek közötti legfontosabb különbség az, hogy származtatott egy másik mögöttes eszköz értékétől függ, míg a határidős ügylet egy megállapodás, egy meghatározott áru vagy pénzügyi eszköz megvásárlása vagy eladása előre meghatározott áron egy adott időpontban a jövőben. A pénzügyi piacok folyamatos növekedése miatt számos befektető egyre több pénzügyi eszközbe fektet be. Az ilyen eszközök pénzügyi kockázatot hordoznak, mivel értékük ingadozik. A származékos ügyleteket az ilyen kockázatok kiküszöbölésére használják, biztosítva a jövőbeni ügyleteket, beleértve a származékos ügyleteket is. Így a származtatott ügyletek és a határidős ügyletek közötti kapcsolat az, hogy a határidős ügyletek derivatívak.

Tartalomjegyzék
1. Áttekintés és kulcskülönbség
2. Mi a származékok
3. Mi a határidős
4. Oldalankénti összehasonlítás - származékos termékek és határidős ügyletek
5. Összefoglaló

Mi a származékok?

A származékos termékek olyan pénzügyi instrumentumok, amelyek értéke egy másik mögöttes eszköz értékétől függ. A származékos ügyleteket a pénzügyi kockázatok fedezésére használják (a pénzügyi eszköz kockázatának csökkentése a jövőbeli értékének bizonytalanságával kapcsolatban), és az alábbiakban a származékos termékek széles körben használt formái.

Forward

A határidős ügylet két fél közötti szerződést kötött egy eszköz megvásárlására vagy eladására egy meghatározott áron egy jövőbeli időpontban. A Forwarders over the counter (OTC) eszközök irányítják, ami azt jelenti, hogy a két fél között létrejövő tranzakciókövetelményeknek megfelelően strukturált csere nélkül is testre szabhatók.

Határidős

A jövő olyan megállapodás, amely egy meghatározott áru vagy pénzügyi eszköz megvásárlására vagy eladására egy előre meghatározott áron egy adott időpontban a jövőben. A határidős ügyletek tőzsdén kereskedett eszközök, ami azt jelenti, hogy az ilyen szerződéseket csak strukturált tőzsdéken forgalmazzák, és csak szabványméretekben kaphatók.

Opciók

Az opció egy jog, de nem köteles valamely pénzügyi eszközt egy adott napon előre meghatározott áron megvásárolni vagy eladni. Az opciók két fő típusa, a "call option" és a "put option". "A call opció jogot vásárolni, míg a put opció az eladási jog. Az opciók kicserélhetők kereskedett vagy a pultos eszközökön keresztül.

Swapügyletek

A swap olyan származtatott eszköz, amelyen keresztül két fél megállapodásra jut a pénzügyi eszközök cseréjéhez.Míg az alapul szolgáló eszköz bármilyen biztonság lehet, a cash flow-kat gyakran cserélik a swapok. A swapok a pult eszközök fölött vannak.

Mi a határidős?

A határidős ügylet egy adott áru vagy pénzügyi eszköz megvásárlására vagy eladására vonatkozó megállapodás egy előre meghatározott áron egy adott időpontban a jövőben. A határidős ügyletek tőzsdei kereskedésű eszközök, így a határidős tőzsdei kereskedés. Néhány határidős ügylet esetén az alapul szolgáló eszköz fizikai szállítása szükséges, míg mások készpénzben kerülnek elszámolásra.

A határidős ügyletek előnyei

A magas likviditás

A határidős ügyletek rendkívül folyékony származékos termékek (amelyek gyorsan vásárolhatók és eladhatók), mivel csere útján kereskednek.

Alacsony kockázatú kockázatok

Mivel árfolyamszabályozással rendelkeznek, a határidős ügyletek alacsony kockázatúak, mint a származékos ügyletekhez képest.

Alacsony Bizottsági díjak

A határidős ügyletekért fizetendő jutalékok viszonylag alacsonyak a többi származékos termékkel szemben

A határidős ügyletek hátrányai

Testreszabás hiánya

Mivel a határidős ügyletek standard méretekben elérhető szabványos eszközök legyenek testre szabva a tranzakciós követelményekhez.

Minimális betétbiztosítási követelmény

Van egy minimális betétkötelezettség, amelyet a határidős szerződés megszerzése előtt kell teljesíteni, így esetenként; az alacsony jutalékdíjból származó haszon ellensúlyozható a betéttel szemben.

01. ábra: A Chicago Mercantile Exchange és a Chicago Board of Trade a legnagyobb határidős csere 2015-ben

Mi a különbség a derivatívák és a határidős ügyletek között?

Származékos termékek és határidős ügyletek

A származtatott eszközök olyan pénzügyi instrumentumok, amelyek értéke egy másik mögöttes eszköz értékétől függ.

A határidős ügyletek egy adott áru vagy pénzügyi eszköz megvásárlása vagy eladása előre meghatározott áron egy adott időpontban a jövőben . Nature
A származékos termékek cseréjére vagy a számláló eszközre történő átcserére kerülhet sor.
A határidős ügyletek eszközei. Típusok
A határidős ügyletek, határidős ügyletek, opciók és swapok népszerű származékos típusok.
A határidős ügyletek egyfajta derivatív eszközök. Összegzés - Származékos termékek és határidős ügyletek

A származtatott ügyletek és a határidős ügyletek közötti különbség főként azok hatókörétől függ; a származékos termékek szélesebb körűek, mivel számos technikát érint, míg a határidős szerződések szűk körűek. Mindkettő célja hasonló, mivel megpróbálja enyhíteni a jövőbeni tranzakció kockázatát. 2010-ben a becslések szerint a világ származékos piaca meghaladta az 1 dollárt. 2 quadrilion. Továbbá a CME Group Inc. (a Chicago Mercantile Exchange és a Chicago Board of Trade) 2015-ben a világ legnagyobb határidős cseréje lett a világ több mint 1 milliárd dolláros forgalmával.

Referencia:

1. "Derivált. "Investopedia. N. p. , 2016. március 17. Web. 2017. május 04..
2. "Pénzügyi tanulók. "A határidős ügyletek előnyei és hátrányai. N. p. , n. d. Web. 2017. május 05..
3. "11 legnagyobb határidős tőzsde a világon 2015."Bennfentes majom. N. p. , n. d. Web. 2017. május 05..
Kép jóvoltából:

1. "Cme épület légi felvétel" CME Group / Henry Delforn / Allan Schoenberg - CME csoport (CC BY-SA 3. 0) Commons Wikimedia alatt