Különbség ROCE és ROE között | A tőke és a tőke megtérülésének megtérülése

ROCE vs ROE

A tőke szükséges az üzleti tevékenység megkezdéséhez és működtetéséhez. Az ilyen üzleti tevékenységhez szükséges tőkét számos módszerrel lehet beszerezni, például részvények, kötvények, kölcsönök, tulajdonosi hozzájárulások, stb. Kibocsátását. Fontos figyelembe venni azt a megtérülést, amelyet egy vállalat az ilyen befektetett tőkeforrásokból származik. A saját tőke megtérülése (ROE) és a megtérülő tőke megtérülése (ROCE) két olyan arányt jelent, amelyek mérik a vállalat nyereségességét a vállalkozásba befektetett tőke alapján. A következő cikk áttekintést nyújt mindkét kifejezésről, és bemutatja a ROE és a ROCE közötti hasonlóságokat és különbségeket.

Mi az a ROE (Return on Equity)?

A saját tőke megtérülése (ROE) nagyon hasznos a részvényesek és befektetők számára, akik befektetnek a cég saját tőkéjébe, mivel lehetővé teszik számukra, hogy megtekinthessék, mennyi nyereség származhat tőkebefektetéséből. Más szóval, a ROE mérsékli a vállalat nyereségességét a vállalkozás saját tőkéjének és tulajdonosi részesedésének százalékában. A saját tőke megtérülése jó hatással van a vállalat pénzügyi stabilitására és jövedelmezőségére, mivel a részvényesi alapok befektetésével járó nyereséget mérik. A saját tőke megtérülését a következő képlet adja meg.

Részesedés eredménye = nettó jövedelem / részvényesi vagyon

A nettó bevétel egy cég által elért bevétel, a részvényesi tőke pedig a részvénytulajdonosnak járó tőkét jelenti. Például, ha egy XYZ cég az elmúlt egy évben 1 millió dolláros nyereséget termelt, és a vállalat teljes saját tőkéje 50 millió dollár volt, a ROE 2% lenne.

Mi a ROCE (megtérülő tőke bevonása)?

A befektetett tőke megtérülése (ROCE) azt mutatja, hogy a vállalat képes arra, hogy profitot generáljon az általa alkalmazott összes tőkeből. A ROCE a vállalat nyereségességét mutatja a teljes saját tőke, valamint a társaság működésével kapcsolatos kötelezettségek és tartozások figyelembevételével. A ROCE kiszámítása a következőképpen történik.

ROCE = A kamat és adó (EBIT) / tőkebefektetés előtti eredmény

A fenti képletben a "tőkebevonás" a részvényesi tőke és az adósság teljes összege, és egyenlő a teljes eszközökkel - a folyó kötelezettségekkel. A magas ROCE bizonyítja a tőke hatékony felhasználását, és a vállalat ROCE-jának mindig nagyobbnak kell lennie, mint a tőke költsége. A ROCE akkor hasznos, ha összehasonlítja a tőkeigényes iparágakban működő cégek pénzügyi teljesítményét, és nagy összegű adósságot tart.

Mi a különbség a ROE és a ROCE között?

A ROE és a ROCE olyan nyereségességi mutatók, amelyek mérik a vállalat nyereségességét az üzletbe befektetett pénzeszközökhöz képest. A ROE figyelembe veszi a saját tőkéből származó nyereséget, míg a ROCE figyelembe veszi az általa alkalmazott összes tőkeből származó nyereséget, beleértve a társaság adósságát is. Mind a ROE-t, mind a ROCE-t a befektetők, intézmények és érdekeltek használják, amikor egy vállalat hatékonyságát vizsgálják a befektetett forrásokból származó nyereség előállításában, és gyakran használják a befektetési lehetőségek közötti döntéshozatalkor. A vállalatnak törekednie kell magasabb ROE és ROCE elérésére (minél magasabb, annál jobb), de legalább magasabbnak kell lennie, mint a tőke költsége. A ROCE-t a nyereségesség átfogóbb értékelésének tekintik, mivel az ROCE-t - ellentétben a ROE-vel, amely csak a méltányosságot veszi figyelembe - figyelembe veszi a teljes adósságot és kötelezettségeket is. A ROCE pontosabb képet ad a jövedelmezőségről egy nagy adósságállománnyal rendelkező vállalkozás számára.

Összefoglaló:

ROE vs ROCE | A saját tőke megtérülése és a megtérülő tőke megtérülése

• A saját tőke megtérülése (ROE) nagyon hasznos a befektetők és befektetők számára, akik befektetnek a társaság saját tőkéjébe, mivel lehetővé teszik számukra, hogy megtekinthessék, mennyi nyereség származhat tőkebefektetéséből.

• Más szavakkal, a ROE mérni tudja a vállalat nyereségességét a vállalkozás saját tőkéjének és teljes tulajdoni arányának százalékában.

• A befektetett tőke megtérülése (ROCE) azt mutatja, hogy a vállalat képes arra, hogy nyereséget generáljon az általa alkalmazott összes tőkeből.

• A ROCE a társaság nyereségességét mutatja, amikor figyelembe veszi a társaság teljes méltányosságát és adósságát.

• Mind a ROE-t, mind a ROCE-t a befektetők, intézmények és érdekelt felek használják, amikor egy vállalat hatékonyságát mérlegelik a befektetett forrásokból származó nyereségből, és gyakran használják a befektetési lehetőségek közötti döntéshozatalkor.

• A ROCE a nyereségesség átfogóbb értékelése, mint a ROCE, szemben a ROE-vel, amely csak a méltányosságot veszi figyelembe, figyelembe veszi a teljes adósságot és kötelezettséget.

• A ROCE pontosabb képet ad a nyereségességről egy nagy adósságállománnyal rendelkező vállalkozás számára.